海外纸大举流入 国内造纸全产业链受冲击

“今年收纸板箱的价格和去年是完全不能比，去年我办公楼层有几家做电商的把拆卸的纸板箱全部都送给我，卖出去一块六一公斤，到中秋国庆双节以及双十一活动时，一周都能赚一两千元;今年商务楼办公室扔出来的纸板箱卖出去一公斤还不到一元钱，废纸更便宜，只有三毛多一斤，捡的都没劲了。”8月23日，上海静安区一栋商务楼保洁阿姨小朱称。

而同样的情形，也出现在了各校区垃圾站回收工作人员身上。

8月24日，上海某小区物业垃圾清运师傅老李也对本报记者无奈地表示，今年小区收纸箱纸盒的价格便宜了至少三成，价格在小区公示栏明码标价，因为把全小区的垃圾清运事情包下来了，但是物业开的工资只有2500元/月，额外附加条件就是小区居民不要的纸箱纸盒他可以免费拿走赚钱。

“现在纸箱废纸价格跌了，总的工资每月少了一两千元。”老李说。

究竟是什么样的“冲击”让国内最基层的收废纸人员收入都降低了?在产业链上游的纸业巨头们看来，还是源于今年初的一则将绝大部分成品纸进口关税从旧版的最惠国税率5%—6%下降至零的临时性政策。

纸业巨头们的“难”

有业内资深人士告诉《华夏时报》记者，国内造纸行业和废纸回收行业本就是薄利多销的产业，近年来为响应国家双碳政策，多家从事多元化经营(包含各类废纸回收利用再生产)的纸业巨头一直在加大技术创新和绿碳环保的投入，以降低成本提升效能来抵御行业变化。

但是，去年12月29日由国务院关税税则委员会办公室宣布的自今年1月1日起调整我国部分商品进出口关税，其中一条新的关税政策将绝大部分成品纸的进口关税从旧版的最惠国税率5%—6%下降至零(临时性政策)，对造纸业影响非常大。根据海关总署统计，2023年1—6月再生箱板纸累计进口172.8万吨，同比增长63%;瓦楞纸累计进口173.7万吨，同比增长49%。

“现在成品纸的关税从原来的6个点下降到零，包括东南亚、欧洲、北美那边进来的成品纸箱纷纷进入国内，他们用的也是再生纤维，但原材料是优质价廉的美废，目前美废已被国家全面禁止进口，对于使用国废的本土纸企来说，这场竞争是不公平的。从2023上半年海关数据可以看到，上半年进口量一下子多了很多，而且进口纸减少了关税之后，价格下降和进口量上升的双重冲击导致国内的造纸企业的价格也要被迫下降，所以国内企业一季度大面积亏损，很多企业停机，不生产那么多产品。一线的废纸回收价格下降承受的阵痛还是好的，但是作为上游的生产企业就无辜躺枪了。”8月25日，一家在长三角多地布局废纸回收、纸业生产的企业相关负责人告诉《华夏时报》记者。

该负责人也进一步透露称，企业在一季度“停机”的天数反而比前两年疫情期间还要多。

“比如今年一季度我们公司开工率在80%左右，正常应该在90%。不止我们，整个行业开工率都下降了。开工率低说明我们对废纸的需求没那么高了，加上成品纸的价格也跌了，为了保证盈利，只能压低上游收购废纸的价格，废纸价格在年初的时候在1700元/吨左右，后面慢慢降到1500元，其实1700元已经比2022年的下半年还低。前几年的时候2000多/吨，价格最高时废纸回收价格达到3000元/吨。”该负责人无奈地表示。

8月27日，长三角地区纸业协会一位负责人也对《华夏时报》记者分析指出，进口关税临时性调整是作为国家大市场对外开放的一个重要战略，也是释放RCEP中国与东盟两大市场互通的积极态度。

“今年元旦实行的进口关税临时性调整实际上是战略性关税，大约涉及几千种商品进口关税降到零，包装纸这个行业只是其中一个，但确实是被误伤到了，导致全行业出现了目前这个微盈变亏损的结果。最开始政策出来的时候我们感觉是很突然的，因为我们这个行业没有国企，也没有央企，都是民营企业，是一个民生的基础性行业，但是海外企业因为这个6%的降税赚得盆满钵满。”该负责人称。

国内纸业产业链有多长?该协会负责人告诉《华夏时报》记者，除了一线的收废纸人员，还有大大小小的中间回收站，还有塑料加工厂、纺织品加工厂等等，所以其实是“一损俱损”。

9万余家企业或受影响

将成品纸关税降为零之后的半年多内，除了明显的废纸价格下跌之外，具体的影响面有多大?

根据中国物资再生协会发布的2022年度数据显示，我国再生资源回收企业约有9万多家，以中小型企业占据主流，从业人员约1300万人，物资再生行业已经成为吸纳城乡就业人员的重要途径。2022年我国废钢铁、废塑料、废纸、废旧纺织品等十个品种再生资源回收总量约为3.71亿吨，是2012年回收量的2倍以上，回收总额超过1.31万亿元。

在今年6月28日，中国物资再生协会发布的《中国再生资源回收行业发展报告》内容也显示，我国曾经每年需进口大量可用作原料的再生资源，2017年国务院办公厅印发《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》，提出全面禁止洋垃圾入境，随着政策落地实施，2018年之后再生资源进口量呈现断崖式下跌。2022年受国内外经济形势及大宗商品价格下降等因素影响，部分品类再生资源回收量降低，回收价格下跌，带动全年回收总额同步下降。

彼时中国物资再生协会会长许军祥就曾呼吁：“《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》实施以来，各地政策执行力度不一，不少地区存在‘税收洼地’，区域之间税收政策不平衡;企业前端难以取得进项发票，退税难度提高等问题尚未解决，为正规企业的发展带来压力。”

值得关注的是，早在今年3月31日，行业内部资深人士就对关税变动影响做了权威研究报告。

根据中信建设期货研究发展部吴新扬在今年3月中旬对长三角地区包装纸产业链上的企业(一级、二级、三级企业)和贸易商企业进行深度调研的报告内容显示，成品纸零关税政策是现在市场上关注的焦点，也是企业策略选择的直接因素之一，来自东南亚的更便宜的瓦楞纸对市场产生冲击。

报告内容显示：“被调研的长三角企业目前的策略是库存快进快出，被调研的企业原材料库存普遍控制降低到10天以下，低于之前行业内普遍认为的15天安全库存以下，成品纸库存从40天降低到15天，有的厂压缩到5天左右。纸厂模式的改变主要是处于悲观预期，纸厂年前出于对消费复苏的信心囤货，却在年后发现复苏不及预期，下游客户订单减少40%—60%。并且年前价格较高，高库存为企业带来亏损。头部企业相对于市场均价有相对稳定的销售渠道，能够动态管理库存;有的企业因为地区竞争压力大等原因，去库不顺利，接近爆仓。”

与此同时，该报告还对废纸回收利用、瓦楞纸(包装纸)两类产品国内和东南亚进口的成本进行比较显示：东南亚废纸的到港成本约为1200元/吨+100元/吨的运费;国内废纸的收购价格(打包站)大致在1600元/吨，原材料收购价同步下降300元/吨可能会导致来自打包站的阻力，但是在废纸回收这一块国内纸商已经无利润可赚，如果不压低回收价，就要面临亏损。

而在成品纸方面，东南亚的成品纸(6%关税之下)可以在价格2600元—2700元/吨的情况下仍然存在利润;在零关税之后，东南亚的成品纸成本已经接近2100元—2200元/吨;国内的成品纸价格则在2700元—3200元/吨。

如此差距的成本价，导致今年上半年连沪市上市公司山鹰国际(600567.SH)、港股上市公司玖龙纸业(02689.HK)都不约而同地选择“停机”并业绩出现亏损。

两上市公司亏损有因

龙头企业正在承受海外制品低成本进入市场的“阵痛”。

8月18日晚间，国内第二大造纸企业山鹰国际披露了上半年业绩报告，报告显示，今年上半年山鹰国际出现净亏损2.71亿元，这是公司十多年来首次上半年净利润“告负”;好的一面是，今年一季度公司亏损数额为3.41亿元。这也意味着，单看二季度，环比实现了扭亏为盈。

不过，作为营收规模超过130亿元的“巨头”却在今年的市场行情下未能实现盈利。半年报数据显示，公司上半年实现营业收入137.48亿元，同比下降17.52%，净亏损2.71亿元，而上年同期净利润为1.28亿元。

“目前造纸行业整体处于恢复阶段，市场行情在上半年表现低于预期，目前仍面临供应端新增产能持续投产，而下游消费需求恢复偏慢的压力。2023年一季度，行业新增产能释放叠加进口关税政策的落地，造纸行业国内供应端压力逐步增大，加之需求面恢复不及预期，市场供需矛盾凸显。一季度纸价下行压力较大，纸厂纷纷控制开工率，停机导致费用上升，毛利率同比下降。”公司半年报如此解释。

值得一提的是，在产能方面，山鹰国际目前在安徽马鞍山、浙江嘉兴、福建漳州、湖北荆州、广东肇庆建有五大造纸基地，现有落地产能约750万吨，位列中国第二;公司包装板块企业布局于沿江沿海经济发达地区，贴近行业头部客户聚集地，产业辐射江苏、浙江、安徽、福建、广东、湖北、山东、四川、天津、贵州等省市，年产量超过21亿平方米，位居中国第二。

而对于下半年经营，山鹰国际表现较为乐观，公司称下半年通常是造纸行业的传统消费旺季。从供需来看，2023年下半年预期电子、家居等大宗消费的潜能进一步释放，社会终端需求全面复苏。结合国内经济的结构化复苏，经过上半年的毛利修复，预计将回归正常的盈利水平。

而玖龙纸业情况似乎更坏。玖龙纸业8月31日在香港联交所发布的盈警显示，今年上半年，预计集团将录得本年度公司的权益持有人应占亏损约8.12亿元至12.12亿元，主要原因是由于本年度产品售价下降及毛利率大幅下降。

这也是继2022下半年，纸业“女王”张茵所执掌的玖龙纸业上市17年首次出现亏损后，继续身陷亏损“泥淖”。至于行业何时能走出至暗时刻?市场正在翘首以待。